INVX คาดตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวขึ้น รับแรงหนุนจากกลุ่ม AI และจับตาประกาศ GDP ไทย
InnovestX (INVX) บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX ออกมามองภาพตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มแกว่งตัวขึ้นในระยะสั้น รับอานิสงส์จากกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่มีสัญญาณดีขึ้น หลัง DELTA รายงานกำไรเติบโตโดดเด่น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ โดยหากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติก็ยังใกล้เคียงกับที่คาด
จับตาประกาศ GDP ไทยไตรมาส 4/68 และทิศทาง Fund Flow
วันนี้ตลาดหุ้นให้ความสำคัญกับการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของไทยในไตรมาส 4 ปี 2568 ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะขยายตัวที่ 1% ช่วงนี้ตรงกับที่พรรคภูมิใจไทยเป็นรัฐบาล ซึ่งผลลัพธ์ดังกล่าวอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจและการบริหารงานของรัฐบาลได้
นอกจากนี้ InnovestX ยังเน้นติดตามทิศทาง Fund Flow หลังมีสัญญาณการไหลเข้าของเงินทุนที่แผ่วเบาลงจากการขายสุทธิ โดยหาก Fund Flow กลับมาไหลเข้ากระแสหลักอย่างต่อเนื่อง ตลาดหุ้นไทยอาจมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นต่อ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PER) ที่ระดับ 16 เท่า จากปัจจุบันที่ประมาณ 15 เท่า
วิเคราะห์ SET และกลยุทธ์ลงทุนแบบ Selective Buy
สำหรับดัชนี SET ในช่วงสั้น InnovestX มองว่ามีโอกาสพักตัวในกรอบ 1,400–1,460 จุด หลังดัชนีปรับตัวขึ้นมากกว่า 14% ตั้งแต่ต้นปี รับความชัดเจนทางการเมือง ซึ่งถือเป็นการทำผลงานดีกว่าตลาดหุ้นโลกส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตาม มุมมองด้านมูลค่าหุ้น (Valuation) ของ SET ยังน่าสนใจ โดยปัจจุบันมี PER 2569F ที่ 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 16 เท่าในระยะ 10 ปีที่ผ่านมา หากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลังจัดตั้งรัฐบาลใหม่ดึงดูด Fund Flow ให้ไหลเข้าได้ต่อเนื่อง SET อาจมีโอกาสปรับตัวขึ้นไปยังบริเวณ 1,500 จุด ได้
ปัจจัยที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด ได้แก่ การทยอยประกาศงบการเงินไตรมาส 4/68 ของหุ้นในกลุ่ม Real Sector รวมถึงความผันผวนจากนโยบายต่างประเทศของประธานาธิบดีทรัมป์ ที่อาจส่งผลต่อภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรป ตลอดจนสงครามการค้ากับจีน ซึ่งล้วนมีอิทธิพลต่อบรรยากาศการลงทุน
ดังนั้น InnovestX จึงแนะนำกลยุทธ์การลงทุนแบบ "Selective Buy" โดยเน้นการตั้งรับและไม่ไล่ราคา เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนในตลาด
หุ้นแนะนำวันนี้: MINT และ GPSC
MINT (Minor International): มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากแนวโน้มผลประกอบการที่คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่องจากช่วงโลว์ซีซันในยุโรปในไตรมาส 1/69 ที่คาดว่าจะแข็งแกร่ง จากตัวเลขรายได้ต่อห้องว่าง (RevPAR) ในเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ 2569 ที่เติบโต ก่อนเข้าสู่ช่วงพีคในไตรมาส 2/69 และมี Upside Risk จากความคืบหน้าการจัดตั้ง REIT โรงแรมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังปี 2569 เป้าหมายราคาระยะสั้นอยู่ที่ 29.00 บาท
GPSC (Global Power Synergy): มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากต้นทุนเชื้อเพลิงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ที่ปรับตัวลง ขณะที่กำไรสุทธิมีศักยภาพเติบโตผ่านแนวโน้มต้นทุนที่คาดว่าจะลดลงในปี 2569 และการขยายธุรกิจสู่ Data Center ผ่านการขายไฟฟ้า ระบบทำความเย็น และการร่วมลงทุน รวมถึงมี Upside จากแผน Asset Monetisation ของกลุ่ม PTT เป้าหมายราคาระยะสั้นอยู่ที่ 45.00 บาท
