TFEX ปรับโฉมครั้งใหญ่ เปิดตัว Mini Gold และสัญญาอายุสั้น ดึงนักลงทุนรายย่อยบริหารความเสี่ยง
ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) กำลังเดินหน้าปรับบทบาทครั้งสำคัญ จากตลาดเก็งกำไร สู่การเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน พร้อมเปิดตัวสินค้าใหม่ เช่น Mini Gold Online Futures และสัญญาอายุสั้น เพื่อให้ผู้ลงทุนรายย่อยเข้าถึงได้ง่ายขึ้น โดยมีเป้าหมายลบภาพจำที่ว่า TFEX เป็นเพียงตลาดสำหรับการเก็งกำไรที่ซับซ้อน
TFEX คือยางลบสำหรับพอร์ตการลงทุน
ตรีวิทย์ วังวรวุฒิ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ TFEX กล่าวในงาน Meet The Press ว่า "TFEX ไม่ใช่แค่เครื่องมือของนักเก็งกำไร แต่คือเครื่องมือบริหารความเสี่ยงของนักลงทุน การลงทุนก็เหมือนการวาดภาพด้วยดินสอ คุณซื้อหุ้น ซื้อกองทุน ซื้อทอง เพื่อสร้างพอร์ต แต่ถ้าไม่มี ‘ยางลบ’ เมื่อคุณวาดพลาด คุณก็แก้ไขอะไรไม่ได้ TFEX จึงเป็นเหมือนยางลบ ที่ช่วยลดหรือป้องกันความเสี่ยง เมื่อการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาด"
เพื่อให้เข้าใจมากขึ้น ขอยกตัวอย่างว่า หากนักลงทุนมีพอร์ตหุ้นมูลค่า 5 แสนบาท และกังวลว่าตลาดอาจปรับตัวลง แต่ยังไม่อยากขายหุ้นเพราะเชื่อในแนวโน้มระยะยาว สามารถใช้ SET50 Futures ใน TFEX เพื่อทำกำไรจากฝั่งขาลงได้ หากหุ้นลงจริง กำไรจาก TFEX จะช่วยชดเชยขาดทุนในพอร์ต แต่หากหุ้นไม่ลง พอร์ตก็ยังเติบโตตามปกติ นี่คือวิธีที่ TFEX ช่วยบริหารความเสี่ยงโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่มี
Mini Gold ทางเลือกใหม่ ใช้เงินเริ่มต้นหลักหมื่น เทียบเท่าทองหลักแสน
หนึ่งในไฮไลต์สำคัญของปีนี้คือการเปิดตัว Mini Gold Online Futures ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาทองคำโลก แต่มีขนาดเล็กลง โดยเดิม Gold Futures 1 สัญญา เทียบเท่าทองคำ 10 ออนซ์ ต้องใช้เงินประกันมากกว่า 100,000 บาท ทำให้รายย่อยเข้าถึงยาก Mini Gold ลดขนาดเหลือ 1 ออนซ์ หรือเล็กลง 10 เท่า ทำให้ใช้เงินเริ่มต้นเพียงหลักหมื่นบาท แต่ยังสามารถสร้างกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากราคาทองคำได้เช่นเดียวกัน นักลงทุนไม่ต้องถือทองจริง และสามารถทำกำไรได้ทั้งในช่วงราคาขึ้นและลง นอกจากนี้ TFEX อยู่ระหว่างศึกษาการออก Mini Silver เพิ่มเติมด้วย
สัญญาใหม่รองรับนักลงทุนทั้งระยะสั้นและยาว
TFEX ยังเตรียมเปิดสัญญาใหม่เพิ่มเติมเพื่อรองรับความต้องการที่หลากหลาย ได้แก่
- Short-date Options สัญญาอายุสั้น เช่น สัญญารายสัปดาห์ เพื่อให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดผันผวนระยะสั้น
- Spot-like product สัญญาซื้อขายล่วงหน้ารูปแบบใหม่ ที่มีลักษณะคล้ายการซื้อสินทรัพย์จริง (Spot) มากขึ้น
- Strategy Builder เครื่องมือช่วยออกแบบกลยุทธ์ Options และกำหนดระดับความเสี่ยงได้ล่วงหน้า
อัปเกรดแอปและข้อมูลตลาดล่าสุด
นอกจากสินค้าใหม่ ในปีนี้ตลาดหลักทรัพย์ฯยังเตรียมปรับโฉมแอป Streaming Mobile เพื่อให้ใช้งานง่ายขึ้น และช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้อนุพันธ์ร่วมกับพอร์ตหุ้นได้สะดวกขึ้น เป้าหมายระยะยาวคือการผลักดันให้ TFEX กลายเป็นแพลตฟอร์มพื้นฐานในพอร์ตของนักลงทุนทุกคน ไม่ใช่เพียงเครื่องมือเฉพาะกลุ่ม
ปัจจุบันมีนักลงทุนไทยประมาณ 4 ล้านคน แต่มีผู้ใช้งาน TFEX ไม่ถึง 10% โดยในปี 2568 TFEX มีปริมาณซื้อขายรวม 100.4 ล้านสัญญา หรือเฉลี่ยวันละ 416,352 สัญญา ลดลงจากปีก่อนหน้า ตามภาวะตลาดหุ้นที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นปี 2569 ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 534,258 สัญญาต่อวัน เพิ่มขึ้น 28% สะท้อนความต้องการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในช่วงตลาดผันผวน
สำหรับสินค้าที่ได้รับความนิยมสูงสุดยังเป็นกลุ่มที่อิงกับตลาดหุ้น เช่น SET50 Futures, SET50 Options และ Stock Futures ซึ่งรวมกันคิดเป็น 77% ของปริมาณซื้อขายทั้งหมด เนื่องจากนักลงทุนใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตหุ้น
