Jensen Huang ชี้ตลาดตีความ AI เกินจริง SaaSpocalypse ไม่ใช่หายนะของซอฟต์แวร์
Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ได้ออกมาแสดงมุมมองต่อประเด็น SaaSpocalypse ซึ่งเป็นความกังวลในหมู่นักลงทุนที่ว่า ธุรกิจซอฟต์แวร์กำลังจะถูกล้มด้วย AI Agents โดยเขาระบุว่า ตลาดกำลังประเมินผลกระทบรุนแรงเกินไป และเรียกแรงเทขายหุ้นซอฟต์แวร์ครั้งนี้ว่าเป็นเรื่อง "สวนทางกับเหตุผล"
ตลาดหวั่น AI จะมาแทนที่ซอฟต์แวร์ จนเกิด SaaSpocalypse
ในช่วงที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ร่วงแรงจนนักวิเคราะห์มองว่าตลาดนี้กำลังเข้าสู่ภาวะตลาดหมี เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่า AI จะทำให้ธุรกิจ Software as a Service (SaaS) หรือบริการซอฟต์แวร์ผ่านระบบคลาวด์แบบสมัครสมาชิก ซึ่งเป็นโมเดลธุรกิจหลักของซอฟต์แวร์องค์กรในปัจจุบันนั้นล้าสมัย ปรากฏการณ์นี้ถูกตั้งชื่อว่า "SaaSpocalypse" หรือหายนะของ SaaS
SaaSpocalypse เป็นคำใหม่ที่ผสมรวมระหว่างคำว่า SaaS เข้ากับ Apocalypse ที่แปลว่าความหายนะ โดยเฉพาะกระแสของ Anthropic ที่ได้เปิดตัว Claude Cowork ออกมาเมื่อไม่นานมานี้ เป็น AI Agents ที่สามารถทำงานหลายอย่างในองค์กรได้เอง ทำให้เกิดปรากฏการณ์ช็อคหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ ด้วยความกังวลที่ว่าเครื่องมือ AI Agents นี้จะมาล้มล้างธุรกิจซอฟต์แวร์ดั้งเดิมลง
Huang อธิบาย AI Agents จะไม่แทนที่ แต่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ
Jensen Huang ได้ให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าว CNBC ว่า "ตลาดประเมินผลกระทบของ AI ต่ออุตสาหกรรมซอฟต์แวร์สูงเกินจริง AI Agents จะไม่เข้ามาแทนที่เครื่องมือซอฟต์แวร์ดั้งเดิม แต่จะเข้ามา 'ใช้เครื่องมือเหล่านี้แทนเรา' เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน"
เขาอธิบายเพิ่มเติมว่า AI Agents จะไม่เข้ามาแทนที่เครื่องมือซอฟต์แวร์ดั้งเดิมอย่างเว็บเบราว์เซอร์หรือ Microsoft Excel แต่จะเข้ามาช่วยใช้งานเครื่องมือเหล่านี้แทนมนุษย์ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานให้ดียิ่งขึ้น
นักวิเคราะห์หลายรายเห็นพ้องกับ Huang
นอกจาก Jensen Huang แล้ว นักลงทุนและนักวิเคราะห์จำนวนมากกำลังชี้ไปในทิศทางเดียวกันว่า AI Agents ไม่ได้เข้ามาทำลายธุรกิจซอฟต์แวร์ Siddy Jobe ผู้จัดการพอร์ตอาวุโสของ Econopolis Wealth Management ให้ความเห็นว่า "ผมคิดว่าเขาพูดถูก" และมองว่า เครื่องมือซอฟต์แวร์ยังคงอยู่ และจะถูกพัฒนาให้ดีขึ้นด้วย AI และจะทำให้ถูกใช้งานมากขึ้นกว่าเดิม
Neil Shah รองประธานฝ่ายวิจัยและผู้ร่วมก่อตั้ง Counterpoint Research ให้ความเห็นว่า ตลาดอาจเข้าใจผิดแค่บางส่วน ไม่ควรเทขายหุ้นซอฟต์แวร์แบบเหมารวม เขาระบุว่า ที่ผ่านมา โมเดลธุรกิจของ SaaS เน้นคิดค่าบริการตามการบริการ แต่ในอนาคต บริษัทจะต้องเปลี่ยนเป็นคิดค่าบริการตามผลลัพธ์ เมื่อเริ่มนำ AI Agents มาใช้งานจริง
กลุ่มซอฟต์แวร์อาจได้ประโยชน์จาก AI
นักวิเคราะห์ของ HSBC ระบุในบทวิเคราะห์เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า กลุ่มซอฟต์แวร์จะเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักเมื่อ AI กลายเป็นกระแสหลัก โดยระบุว่า "ซอฟต์แวร์กำลังกิน AI อยู่แล้ว" แม้ที่ผ่านมา ฮาร์ดแวร์และเซมิคอนดักเตอร์จะทำกำไรจาก AI ได้มาก แต่มูลค่าส่วนใหญ่จะถูกสร้างในภาคซอฟต์แวร์
HSBC มองว่ากลุ่มซอฟต์แวร์ได้วางแผนและพัฒนา Agentic AI มาตลอด 2 ปีที่ผ่านมา และจะเริ่มเห็นการใช้งานจริงอย่างชัดเจนในปี 2026 นี้
การเคลื่อนไหวของหุ้นซอฟต์แวร์
ตามรายงานของ CNBC ชี้ว่าวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หุ้นซอฟต์แวร์มีการเคลื่อนไหวผสมผสานทั้งบวกและลบ ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี โดย Intuit บวกเล็กน้อย Microsoft ลบ 0.3% ด้าน Cisco และ CrowdStrike ลบประมาณ 0.5% ส่วน HP บวก 0.7% ฝั่ง CoreWeave บวก 0.3% และ IBM พุ่ง 0.7%
ด้าน Nvidia นั้นปรับขึ้นเกือบ 1% หลังรายงานผลประกอบการว่าดีกว่าคาด ขณะที่ยักษ์ใหญ่ซอฟต์แวร์เยอรมนีอย่าง SAP ปรับขึ้น 0.9% ในตลาดยุโรป
