ธนาคารกสิกรไทยเผยผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569 กำไรสุทธิโต 6.4% สูงกว่าคาดการณ์ตลาด
ธนาคารกสิกรไทยได้เปิดเผยผลการดำเนินงานในไตรมาสแรกของปี 2569 โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 14,667 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 876 ล้านบาท หรือคิดเป็นอัตราการเติบโต 6.35% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมรายได้จากค่าชดเชยมูลค่าเงินลงทุนที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจำนวน 1,455 ล้านบาท กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของธนาคารจะลดลง 413 ล้านบาท หรือ 2.99% อยู่ที่ 13,378 ล้านบาท
ปัจจัยขับเคลื่อนและความท้าทายทางเศรษฐกิจ
นางสาวขัตติยา อินทรวิชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของธนาคารกสิกรไทย ระบุว่าผลกำไรดังกล่าวยังไม่สะท้อนผลกระทบจากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกิดขึ้นช่วงปลายไตรมาสแรก ซึ่งอาจเพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานในอนาคต
สำหรับรายละเอียดทางการเงิน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 9.79% อยู่ที่ 31,957 ล้านบาท ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้สุทธิ (Net Interest Margin: NIM) อยู่ที่ระดับ 2.95% ซึ่งลดลงตามภาวะตลาด โดยธนาคารได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อช่วยเสริมสภาพคล่องและลดภาระค่าใช้จ่ายทางการเงินให้ลูกค้า
ในด้านบวก รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 17.57% อยู่ที่ 17,564 ล้านบาท โดยหากไม่รวมรายได้พิเศษจากค่าชดเชยมูลค่าเงินลงทุน รายได้ส่วนนี้ยังเติบโต 7.74% ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนผลประกอบการ
ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น ๆ ลดลง 3.85% อยู่ที่ 19,279 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานลดลงสอดคล้องกับการบริหารจัดการทรัพยากรบุคคลและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน ส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นๆ ต่อรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ (Cost to Income Ratio) อยู่ที่ระดับ 38.93%
การตั้งสำรองและแนวโน้มเศรษฐกิจไทย
ธนาคารและบริษัทย่อยยังคงนโยบายตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตามหลักความระมัดระวัง โดยตั้งสำรองในไตรมาสนี้จำนวน 9,823 ล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เพื่อรองรับความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจและสถานการณ์ในอนาคต
สำหรับภาพรวมเศรษฐกิจไทยในปี 2569 คาดว่าจะขยายตัวในกรอบ 0.8% ถึง 1.2% ภายใต้ความไม่แน่นอนจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลกระทบผ่านต้นทุนพลังงานและโลจิสติกส์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้เงินเฟ้อมีแนวโน้มเร่งตัวสูงขึ้นและส่งผลต่อค่าครองชีพและกำลังซื้อของครัวเรือน
คำแนะนำจากโบรกฯ และมุมมองการลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด มองว่าผลประกอบการของธนาคารกสิกรไทยในไตรมาส 1 ปี 2569 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์กว่า 39.9% โดยปัจจัยบวกหลักมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เติบโตเด่น รวมถึงกำไรจากเงินลงทุนและรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิที่ปรับตัวขึ้นดี
โบรกฯ ยังคงคำแนะนำ “TRADING” ด้วยมูลค่าพื้นฐานเดิมที่ 214 บาท และคาดเงินปันผลปี 2026 อยู่ที่หุ้นละ 12.6 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) 6.7% อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางถึงยาวต้องติดตามแนวโน้มการตั้งสำรองที่อาจเร่งตัวขึ้นจากผลกระทบของค่าครองชีพที่สูงขึ้น
โดยสรุป ธนาคารกสิกรไทยแสดงผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2569 ด้วยกำไรสุทธิที่เติบโตเกินความคาดหมายของตลาด แม้จะเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจจากปัจจัยภายนอกที่เพิ่มความไม่แน่นอน
