เปิดแนวทางลงทุนปี 68 รับมือดอกเบี้ยขาลงและเศรษฐกิจฟื้นตัว
นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำคาดการณ์ว่าปี 2568 จะเป็นปีที่ตลาดการเงินต้องเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยดอกเบี้ยขาลงและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ส่งผลให้กระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายไปยังตลาดเกิดใหม่ รวมถึงประเทศไทย
ปัจจัยหนุนการลงทุน
ปัจจัยบวกสำคัญที่สนับสนุนการลงทุนในปีหน้า ได้แก่ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกโดยเฉพาะจีนและสหรัฐฯ การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของไทย และการบริโภคภายในประเทศที่กลับมาคึกคัก นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลยังช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงความผันผวนของราคาพลังงานและอัตราเงินเฟ้อที่อาจกลับมาสูงขึ้น นักลงทุนควรติดตามนโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญอย่างใกล้ชิด
คำแนะนำการจัดพอร์ต
สำหรับการจัดพอร์ตการลงทุนในปี 2568 นักวิเคราะห์แนะนำให้เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มท่องเที่ยว กลุ่มขนส่ง และกลุ่มธนาคาร รวมถึงลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดหุ้น นอกจากนี้ ควรกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำและอสังหาริมทรัพย์ เพื่อลดความเสี่ยง
- หุ้นไทย: เน้นกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม สายการบิน และธนาคาร
- ตราสารหนี้: พันธบัตรรัฐบาลอายุ 5-10 ปี ให้ผลตอบแทนดี
- กองทุนรวม: กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
โดยสรุป นักลงทุนควรปรับพอร์ตให้เหมาะสมกับสภาวะดอกเบี้ยขาลงและเศรษฐกิจฟื้นตัว โดยเน้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงและมีศักยภาพในการเติบโตสูง พร้อมทั้งติดตามปัจจัยเสี่ยงอย่างใกล้ชิด
