ตลาดการเงินโลกยังผันผวนหนัก CIO แนะรอจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานแกร่ง-ถือทองคำบริหารความเสี่ยง
จากความตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้เกิดแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นและเริ่มส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุน รวมถึงแนวโน้มผลประกอบการของตลาดหุ้นในหลายภูมิภาค โดยเฉพาะในเอเชีย
สถานการณ์ตลาดหุ้นทั่วโลกสัปดาห์ที่ผ่านมา
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานยังได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้านเทคโนโลยีที่ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปเผชิญแรงกดดันจากความเสี่ยงด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ส่วนตลาดหุ้นเอเชียต้องเผชิญกับแรงขายจากทั้งราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นและกระแสเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง
ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงสอดคล้องกับทิศทางตลาดโลก จากแรงกดดันของราคาพลังงานและภาวะ Risk-off ของนักลงทุนต่างชาติที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่บางตลาดในเอเชียยังเผชิญแรงขายทำกำไรหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนโดยรวมยังคงเปราะบาง
กลยุทธ์การลงทุนจาก Krungthai CIO
Krungthai CIO แนะนำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนระยะสั้น เน้นการบริหารพอร์ตการลงทุนอย่างยืดหยุ่น โดยการทยอยขายทำกำไรในสินทรัพย์ที่ปรับตัวขึ้นมาแล้ว และการรอจังหวะเข้าลงทุนเมื่อราคาปรับตัวลงแรง เพื่อเพิ่มระดับความปลอดภัยของการลงทุนหรือที่เรียกว่า Margin of Safety
พร้อมกันนี้ ควรคัดเลือกการลงทุนหรือ Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งสอดคล้องกับแนวโน้มระยะกลาง โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่ม Technology และ Semiconductor ที่ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์หรือ AI อย่างต่อเนื่อง
โอกาสการลงทุนในกลุ่มอื่นๆ
ธีม Power Bottleneck ซึ่งเกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานยัง被视为โอกาสเชิงโครงสร้างที่น่าสนใจ นอกจากนี้ กลุ่ม Healthcare ยังคงเป็น Defensive Growth ที่สำคัญภายในพอร์ตการลงทุน
ขณะเดียวกัน การปรับฐานของตลาดหุ้นจีนอาจเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีที่ราคาดึงดูด ส่วนสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ ยังมีบทบาทสำคัญในการช่วยกระจายความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังอยู่ในระดับสูงและส่งผลต่อตลาดการเงินโลก
สรุปแล้ว นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด รอจังหวะที่เหมาะสมเพื่อเข้าสะสมหุ้นพื้นฐานแกร่ง และพิจารณาการถือทองคำเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนเอง
