INVX คาด SET แกว่งตัวขึ้น ทดสอบ ัช 1,440 จุด จับตาผลประชุม Fed และราคาน้ำมัน

INVX คาด SET แกว่งตัวขึ้น ทดสอบ 1,440 จุด จับตาผลประชุม Fed และราคาน้ำมัน

InnovestX บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX ออกมุมมองล่าสุดคาดการณ์ว่า ดัชนีหุ้นไทยหรือ SET จะแกว่งตัวในทิศทางขึ้น โดยมีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ระดับ 1,440 จุด ในขณะที่นักลงทุนต้องจับตาผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐหรือ Fed คืนนี้ รวมถึงทิศทางราคาน้ำมันที่ยังคงมีความผันผวนจากวิกฤติในตะวันออกกลาง

จับตา Fed และราคาน้ำมัน ส่งผลต่อ SET

ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในวันนี้คือผลการประชุม Fed ซึ่งจะส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายการเงินและความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วโลก พร้อมกันนี้ ราคาน้ำมันที่ทรงตัวอยู่ในขณะนี้ยังต้องจับตาว่าจะมีเหตุโจมตีแหล่งน้ำมันเพิ่มเติมหรือไม่ ซึ่งอาจกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและต้นทุนพลังงานของหลายอุตสาหกรรม

ทางเทคนิค ดัชนี SET มีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ 1,440 จุด หากสามารถทะลุผ่านได้ คาดว่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อถึงระดับ 1,465 จุด แต่หากไม่ผ่าน แนวโน้มอาจย่อพักตัว โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1,415 และ 1,400 จุด

—

กลยุทธ์ลงทุนตามระดับความเสี่ยง

INVX มองว่า SET ยังอยู่ในภาวะ Risk-off จากวิกฤติตะวันออกกลางที่ส่งผลเกินกว่าแค่ราคาน้ำมันแพงขึ้น แต่ยังท้าทายการบริหารจัดการ Supply Chain ทั่วโลก ดังนั้น จึงแนะนำกลยุทธ์ลงทุนแบ่งตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน ดังนี้

• นักลงทุนรับความเสี่ยงต่ำ: แนะนำถือเงินสดเพิ่มขึ้น (Cash is King) โดยลดน้ำหนักหุ้นที่อ่อนไหวต่อต้นทุนพลังงาน ฐานลูกค้าตะวันออกกลาง หรือค่าเงินบาทอ่อน เช่น ปิโตรเคมี สายการบิน ยานยนต์ โรงไฟฟ้า SPP อิเล็กทรอนิกส์ ท่องเที่ยว และโรงพยาบาลระดับบน พร้อมทำ Strategic Hedging ด้วยหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันขาขึ้น เช่น PTTEP และตั้งจุด Trailing Stop เพื่อล็อคกำไร
• นักลงทุนรับความเสี่ยงสูง: แนะนำกลยุทธ์ "Buy on Panic" โดยแบ่งไม้ซื้อที่แนวรับสำคัญ 1,320-1,350, 1,275 และ 1,100 จุด ใน 2 ธีมเด่น คือ
  1. High Dividend: สะสมก่อนขึ้น XD ในมีนาคม-พฤษภาคมนี้ เลือกหุ้นที่ให้ Div. Yield > 5% เช่น KTB, KTC, KBANK, KKP, TISCO, BAM, AP, TLI
  2. Fast Rebound: ดักเด้งหุ้นคุณภาพใน SET50 ที่ราคาลงแรงเกินจริงและผลกระทบจากวิกฤติอิหร่านจำกัด เช่น GULF, BJC, HMPRO, SAWAD, MTC, TIDLOR
• นักลงทุนระยะกลาง: แนะนำทยอยสะสมหุ้นเชิงรับที่มีงบดุลแข็งแกร่ง margin of safety สูง และ valuation สมเหตุสมผล เช่น ADVANC, BDMS, BEM, BBL, GULF

Daily Top Picks: GULF และ WHA

INVX ยังได้แนะนำหุ้นเด่นประจำวัน ได้แก่

• GULF: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับลงและการจัดตั้งรัฐบาลที่มีความชัดเจน คาดว่าหลังได้รัฐบาลใหม่จะเดินหน้ามาตรการ Direct PPA และ PDP2026 ผลประกอบการปี 2569 เติบโตต่อจากการขยายกำลังการผลิต Capacity Payment และเงินปันผล เป้าหมายราคาระยะสั้นที่ 58.00 บาท
• WHA: ปัจจัยกระตุ้นจากความคาดหวังการจัดตั้งรัฐบาลเร็วขึ้นและนโยบาย Thailand Fast Pass ที่เร่งการลงทุนในไทย ปี 2569 ตั้งเป้ายอดขายที่ดิน 2,500 ไร่ จากความต้องการกลุ่ม Data Center ยานยนต์ และอิเล็กทรอนิกส์ เป้าหมายราคาระยะสั้นที่ 4.28 บาท

นอกจากนี้ ยังต้องจับตาประเด็นในประเทศ เช่น ศาลรัฐธรรมนูญรับคำร้องผู้ตรวจการแผ่นดินกรณี bar code และ QR code บนบัตรเลือกตั้งหรือไม่ ซึ่งอาจส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนในระยะสั้น