เมย์แบงก์เผยสัญญาณบวกสงครามคลี่คลาย แนะปรับพอร์ตเพิ่มสินทรัพย์เสี่ยงรับตลาดฟื้น

เมย์แบงก์เผยสัญญาณบวกสงครามคลี่คลาย แนะปรับพอร์ตเพิ่มสินทรัพย์เสี่ยงรับตลาดฟื้น

เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ได้ประเมินทิศทางตลาดการเงินโลกที่เริ่มส่งสัญญาณเชิงบวก เนื่องจากแนวโน้มที่สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจคลี่คลายลง โดยมีความเป็นไปได้ที่สหรัฐอเมริกาจะยุติปฏิบัติการทางทหารภายในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

โอกาสฟื้นตัวของตลาดการเงินโลก

นางสาวปัณฑารีย์ เถื่อนถนอม, CFP®, AISA ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่าย Investment Solutions ของเมย์แบงก์ ระบุว่า หากสงครามยุติลง จะช่วยลดแรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง ทำให้สภาพคล่องในระบบการเงินเพิ่มขึ้น และหนุนให้นักลงทุนกลับเข้าสู่โหมด "risk-on" อีกครั้ง

ในมุมมองเชิงภูมิภาค ตลาดหุ้นเอเชียที่ปรับฐานไปก่อนหน้านี้ มีโอกาสฟื้นตัวได้โดดเด่น โดยเฉพาะตลาดอินเดีย ญี่ปุ่น และเวียดนาม ซึ่งได้รับแรงกดดันจากความกังวลด้านสงครามก่อนหน้า ขณะที่ sentiment ที่ดีขึ้น จะช่วยดึงดูดเงินทุนไหลกลับเข้าสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง

—

กลยุทธ์การปรับพอร์ตเชิงรุก

เมย์แบงก์แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาปรับพอร์ตการลงทุนโดยเพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์เสี่ยง เพื่อรองรับโอกาสสร้างผลตอบแทนในกรณีที่สถานการณ์ความขัดแย้งยุติลง โดยแบ่งเป็น 2 แนวทางหลัก ดังนี้

1. ฝั่ง Take Profit: ทยอยลดน้ำหนักในกลุ่มที่ได้ประโยชน์ช่วงความขัดแย้ง เช่น กลุ่ม Defense & Space กลุ่มพลังงาน และกลุ่มยานยนต์ไฟฟ้า (EV) ซึ่งปรับตัวขึ้นไปก่อนแล้ว อาทิ หุ้น STEG19 (ST Engineering), OIL03, PETROCN80 (PetroChina), BYDCOM80, CATL80 และกองทุน DAOL-DEFENSE, K-OIL, KF-OIL, KT-ENERGY
2. ฝั่ง Buy: เพิ่มน้ำหนักในกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากสงครามและมีโอกาสฟื้นตัว ได้แก่
   • กลุ่มท่องเที่ยว เช่น TRIPCOM80 (Trip.com), BKNG80 (Booking Holdings) และกองทุน SCBTRAVEL(A)
   • กลุ่มเทคโนโลยีที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง เช่น NVDA80 (Nvidia), MSFT80 (Microsoft), BIDU80 (Baidu) และกองทุน ES-GTECH, MEGA10AICHINA-A
   • กลุ่มทองคำและแร่หายาก ซึ่งยังมีบทบาทในพอร์ตระยะยาว เช่น GOLDUS19, ZIJIN80 (Zijin Mining), NEM06 (Newmont) และกองทุน DAOL-GOLD, UOBSG-H, DAOL-RARE

ข้อควรระวังและแนวทางติดตาม

อย่างไรก็ตาม เมย์แบงก์เน้นย้ำว่า แม้ภาพรวมตลาดเริ่มมีสัญญาณเชิงบวก แต่สถานการณ์ยังอยู่ในช่วงการเจรจาและต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยการปรับพอร์ตให้สอดรับกับทิศทาง "post-conflict recovery" จะเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างผลตอบแทนในระยะถัดไป

การวิเคราะห์นี้เผยแพร่โดย PPTV Online เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2569 และเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นการรับมือกับความเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินโลกอย่างมีประสิทธิภาพ